特朗普访华（下），对你我会有哪些影响？
这篇跟上篇是完全不同的组织方式，上篇是先汇总各个机构的报道，之后提取同类项来写。下篇是按照产业分类来写，只有沿着产业，才能链接下去，链接到你我他每个普通人。
一、按概率排序，最可能发生什么？
1、农产品采购协议
Reuters已经连续报道：峰会可能达成农产品协议，扩大中国对美国谷物和肉类采购；Reuters还提到，美国方面推动的方案里，包括禽肉、牛肉、非大豆作物，以及未来几年大豆采购安排。贝森特此前也公开说过：中国同意在当前季节购买1200万吨美国大豆。
2、波音飞机采购合同
依据是Reuters报道，波音CEO Kelly Ortberg将随特朗普访华，美方官员称可能宣布中国购买波音飞机。Reuters还提到，潜在交易可能包括数百架737 MAX和宽体飞机。这也是特朗普喜欢的东西，数字大、画面好、能吹。
3、能源采购协议
Reuters报道，美国希望中国购买美国煤炭、石油和天然气；AP也报道，伊朗和霍尔木兹海峡已经进入峰会背景，中国是伊朗石油的重要买家，美国希望中国帮助稳定能源通道。
4、贸易和投资机制恢复
AP报道，这次峰会可能建立新的中美“Board of Trade”机制，用来促进经济对话、避免未来关税冲突；Reuters也提到可能宣布贸易和投资论坛。
5、稀土协议延长，半导体限制阶段性降温
Atlantic Council也提到，峰会会审视去年中美贸易休战后的出口管制暂停安排，以及是否延长相关暂停；Reuters报道，这次会谈将讨论关键矿产协议是否延长。
6、伊朗和霍尔木兹问题降温
AP报道，伊朗战争让此次中美峰会更加复杂，美国希望中国利用对伊朗的影响力，帮助缓和霍尔木兹海峡问题。
当然，存在很小的概率上述问题全部达成一致，或者谈崩了啥也没有，但是概率太低，我们不予以讨论。
接下来就按概率的这个顺序讲。
二、第一种可能：签农产品采购协议
这条最容易。
Reuters的依据很直接：峰会可能达成农业协议，扩大中国对美国谷物和肉类采购；市场更看好玉米、高粱、小麦、牛肉、禽肉等品类，而不是单纯押注大豆大幅增加。Reuters还提到，中国去年从美国进口的大豆占比只有15%，远低于2016年水平，说明大豆有想象空间。
影响哪些产业：
粮油贸易、饲料、养殖、港口仓储、农产品物流、期货。
观察方向：
A股里的饲料、养殖、粮油、物流公司。
美股里的ADM、Bunge这类粮商。
对于国内的企业，未必是好事，进口农产品增加，对国内种植链不一定是利好。
如果说好，那就是饲料成本可能下降，养殖利润可能改善。
对了，粮油贸易和港口物流可能受益。
三、第二种可能：签波音飞机采购合同
这条线最符合特总的赢麻了的需求😂
依据也很清楚：Reuters报道，波音CEO将随特朗普访华，美方官员称此行可能宣布中国购买波音飞机；报道还提到，这可能是中国自2017年以来首次大规模采购波音飞机。
波音订单数字大，美国制造业叙事强，特朗普回国也好讲。
当然这个没有太多好分析的，最直接受益的当然是波音。
美股观察对象：
Boeing、GE Aerospace、RTX。
中国这边逻辑要绕一点。
中国航空公司买飞机，短期是资本开支。
但如果后续，中美航空关系稳定，国际航线预期修复，那就不一样了，那航空和机场链条会有情绪反应。零部件供应也会有改善。
A股和港股观察方向：
中国国航、南方航空、中国东航、上海机场、白云机场等等。
四、第三种可能：签能源采购协议
能源采购容易被低估。
但是根据Reuters报道，美国希望中国购买美国煤炭、石油和天然气；AP的报道则把伊朗和霍尔木兹海峡放进了峰会背景，中国是伊朗石油的重要买家，美国希望中国帮助缓和能源通道风险。
如果中国增加购买美国石油、天然气、LNG、煤炭，它影响的是：
一条线是能源出口，美国油气公司、LNG出口商、能源运输公司会受益。
第二条线是中国进口和用能成本：
LNG接收站、城市燃气、化工、航空、物流，都可能受到影响。
观察方向：
美股的Cheniere Energy、Exxon Mobil、Chevron。
A股和港股的中国石油、中国石化、中国海油、新奥能源、昆仑能源、广汇能源。
更关键的是油价方向。
如果伊朗问题缓和，油价下行，最舒服的不是卖油的人，而是用油的人。
航空、物流、化工、消费。
五、第四种可能：贸易和投资机制恢复
这类成果貌似最无聊，但是是一个长期有效的机制。
根据AP报道，峰会可能建立一个新的中美“Board of Trade”，用来促进经济对话并避免未来关税冲突；Reuters也提到，双方可能宣布贸易和投资论坛。
听起来像官话，但市场吃这一套。
有机制，就说明双方以后遇到问题，起码还有个地儿谈。
没有机制，一出问题都会直接变成关税、制裁、出口管制和反制裁。
这个机制影响的不是哪个行业，哪个股票，影响额是整个中国资产的风险偏好。
可能受益方向：
港股科技、中概、外贸制造、消费电子、券商、保险。
观察对象：
恒生科技ETF、中概互联网ETF、立讯精密、安克创新、传音控股等等等。
六、第五种可能：稀土协议延长，半导体限制降温
这条。。。最关键，也最难。
依据是Reuters报道，随访议题包括是否延长允许中国稀土和关键矿产出口美国的贸易休战安排；Atlantic Council也指出，峰会需要评估去年中美贸易休战后的出口管制暂停安排，以及是否继续延长。
这个，碰到了双方真正的底牌。
中国手里有稀土，美国手里有半导体、设备、软件和规则。
而且这件事并不是像民间宣传的我限制，就能掐死你，并不是单向阀。
如果双方在稀土许可、关键矿产、半导体出口限制上出现阶段性降温，那影响会比大豆、波音大得多。
可能影响的方向：
稀土、永磁材料、新能源汽车、机器人、消费电子、半导体设备、芯片设计、AI算力链。
观察对象：
北方稀土、中国稀土、盛和资源、金力永磁、中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、华海清科、澜起科技、寒武纪。
但这里容易有一个误区：稀土放开，未必利好稀土股。
因为市场之前炒的是“稀土武器化”。
一旦缓和，稀土的战争溢价反而可能下降。
真正受益的是前段时间被稀土卡住的下游：
汽车、机器人、航空航天、消费电子，所以要反着看。
稀土越紧，稀土股越容易被炒；稀土越松，下游制造越舒服。
七、第六种可能：伊朗和霍尔木兹问题降温
这件事跟另外一件事属于一定会谈的两件事，而且影响很大。
依据是AP报道，伊朗战争正在改变峰会背景，美国希望中国利用对伊朗的影响力，帮助缓和霍尔木兹海峡问题；AP还提到，中美贸易虽然已经有所降温，但稀土、芯片、伊朗和贸易结构仍然是挑战。
伊朗和霍尔木兹海峡决定全球油价和航运风险。
如果特朗普访华期间，中美在伊朗问题上形成默契，或者中方帮助缓和能源通道紧张，市场会立刻反应。
写得太长了，累了，这里就不举例了，在伊朗战争期间你们也该训练出来了石油的供应链思维了。
伊朗降温，利好的是用油的人，不是油。
八、第七种可能：6件事一起发生，中国资产短期重估
最牛b的剧本是什么？
农产品采购、波音订单、能源采购、贸易投资机制恢复、稀土阶段性降温、伊朗问题缓和，全都搞定！那就是短期最强组合。
这个就厉害了，这并不是像大多数人想的那样亏钱哈，这个是中国资产风险重估。
以前大家嫌中国资产风险太高，所以估值低。
现在外部压力暂时下降，估值可以修复。
最可能受益的方向跟前面的"五"类似：
港股科技、中概、A股核心资产、外贸制造、消费电子、半导体、人民币资产。
-------
这里补充一个先有鸡还是先有蛋的问题。
其实上面说的6方面的可能性，并不完全是单向逻辑，简单来说并不完全是协议签了，某些股票起飞。
更可能的是，企业，尤其是大企业，一早就得到了消息，然后在上周和这周的股票市场，就能看出端倪了。
所以通过看企业的趋势，也大概能判断出哪些协议会签，哪些协议不会签！
感谢家人们投稿！
这篇跟上篇是完全不同的组织方式，上篇是先汇总各个机构的报道，之后提取同类项来写。下篇是按照产业分类来写，只有沿着产业，才能链接下去，链接到你我他每个普通人。
一、按概率排序，最可能发生什么？
1、农产品采购协议
Reuters已经连续报道：峰会可能达成农产品协议，扩大中国对美国谷物和肉类采购；Reuters还提到，美国方面推动的方案里，包括禽肉、牛肉、非大豆作物，以及未来几年大豆采购安排。贝森特此前也公开说过：中国同意在当前季节购买1200万吨美国大豆。
2、波音飞机采购合同
依据是Reuters报道，波音CEO Kelly Ortberg将随特朗普访华，美方官员称可能宣布中国购买波音飞机。Reuters还提到，潜在交易可能包括数百架737 MAX和宽体飞机。这也是特朗普喜欢的东西，数字大、画面好、能吹。
3、能源采购协议
Reuters报道，美国希望中国购买美国煤炭、石油和天然气；AP也报道，伊朗和霍尔木兹海峡已经进入峰会背景，中国是伊朗石油的重要买家，美国希望中国帮助稳定能源通道。
4、贸易和投资机制恢复
AP报道，这次峰会可能建立新的中美“Board of Trade”机制，用来促进经济对话、避免未来关税冲突；Reuters也提到可能宣布贸易和投资论坛。
5、稀土协议延长，半导体限制阶段性降温
Atlantic Council也提到，峰会会审视去年中美贸易休战后的出口管制暂停安排，以及是否延长相关暂停；Reuters报道，这次会谈将讨论关键矿产协议是否延长。
6、伊朗和霍尔木兹问题降温
AP报道，伊朗战争让此次中美峰会更加复杂，美国希望中国利用对伊朗的影响力，帮助缓和霍尔木兹海峡问题。
当然，存在很小的概率上述问题全部达成一致，或者谈崩了啥也没有，但是概率太低，我们不予以讨论。
接下来就按概率的这个顺序讲。
二、第一种可能：签农产品采购协议
这条最容易。
Reuters的依据很直接：峰会可能达成农业协议，扩大中国对美国谷物和肉类采购；市场更看好玉米、高粱、小麦、牛肉、禽肉等品类，而不是单纯押注大豆大幅增加。Reuters还提到，中国去年从美国进口的大豆占比只有15%，远低于2016年水平，说明大豆有想象空间。
影响哪些产业：
粮油贸易、饲料、养殖、港口仓储、农产品物流、期货。
观察方向：
A股里的饲料、养殖、粮油、物流公司。
美股里的ADM、Bunge这类粮商。
对于国内的企业，未必是好事，进口农产品增加，对国内种植链不一定是利好。
如果说好，那就是饲料成本可能下降，养殖利润可能改善。
对了，粮油贸易和港口物流可能受益。
三、第二种可能：签波音飞机采购合同
这条线最符合特总的赢麻了的需求😂
依据也很清楚：Reuters报道，波音CEO将随特朗普访华，美方官员称此行可能宣布中国购买波音飞机；报道还提到，这可能是中国自2017年以来首次大规模采购波音飞机。
波音订单数字大，美国制造业叙事强，特朗普回国也好讲。
当然这个没有太多好分析的，最直接受益的当然是波音。
美股观察对象：
Boeing、GE Aerospace、RTX。
中国这边逻辑要绕一点。
中国航空公司买飞机，短期是资本开支。
但如果后续，中美航空关系稳定，国际航线预期修复，那就不一样了，那航空和机场链条会有情绪反应。零部件供应也会有改善。
A股和港股观察方向：
中国国航、南方航空、中国东航、上海机场、白云机场等等。
四、第三种可能：签能源采购协议
能源采购容易被低估。
但是根据Reuters报道，美国希望中国购买美国煤炭、石油和天然气；AP的报道则把伊朗和霍尔木兹海峡放进了峰会背景，中国是伊朗石油的重要买家，美国希望中国帮助缓和能源通道风险。
如果中国增加购买美国石油、天然气、LNG、煤炭，它影响的是：
一条线是能源出口，美国油气公司、LNG出口商、能源运输公司会受益。
第二条线是中国进口和用能成本：
LNG接收站、城市燃气、化工、航空、物流，都可能受到影响。
观察方向：
美股的Cheniere Energy、Exxon Mobil、Chevron。
A股和港股的中国石油、中国石化、中国海油、新奥能源、昆仑能源、广汇能源。
更关键的是油价方向。
如果伊朗问题缓和，油价下行，最舒服的不是卖油的人，而是用油的人。
航空、物流、化工、消费。
五、第四种可能：贸易和投资机制恢复
这类成果貌似最无聊，但是是一个长期有效的机制。
根据AP报道，峰会可能建立一个新的中美“Board of Trade”，用来促进经济对话并避免未来关税冲突；Reuters也提到，双方可能宣布贸易和投资论坛。
听起来像官话，但市场吃这一套。
有机制，就说明双方以后遇到问题，起码还有个地儿谈。
没有机制，一出问题都会直接变成关税、制裁、出口管制和反制裁。
这个机制影响的不是哪个行业，哪个股票，影响额是整个中国资产的风险偏好。
可能受益方向：
港股科技、中概、外贸制造、消费电子、券商、保险。
观察对象：
恒生科技ETF、中概互联网ETF、立讯精密、安克创新、传音控股等等等。
六、第五种可能：稀土协议延长，半导体限制降温
这条。。。最关键，也最难。
依据是Reuters报道，随访议题包括是否延长允许中国稀土和关键矿产出口美国的贸易休战安排；Atlantic Council也指出，峰会需要评估去年中美贸易休战后的出口管制暂停安排，以及是否继续延长。
这个，碰到了双方真正的底牌。
中国手里有稀土，美国手里有半导体、设备、软件和规则。
而且这件事并不是像民间宣传的我限制，就能掐死你，并不是单向阀。
如果双方在稀土许可、关键矿产、半导体出口限制上出现阶段性降温，那影响会比大豆、波音大得多。
可能影响的方向：
稀土、永磁材料、新能源汽车、机器人、消费电子、半导体设备、芯片设计、AI算力链。
观察对象：
北方稀土、中国稀土、盛和资源、金力永磁、中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、华海清科、澜起科技、寒武纪。
但这里容易有一个误区：稀土放开，未必利好稀土股。
因为市场之前炒的是“稀土武器化”。
一旦缓和，稀土的战争溢价反而可能下降。
真正受益的是前段时间被稀土卡住的下游：
汽车、机器人、航空航天、消费电子，所以要反着看。
稀土越紧，稀土股越容易被炒；稀土越松，下游制造越舒服。
七、第六种可能：伊朗和霍尔木兹问题降温
这件事跟另外一件事属于一定会谈的两件事，而且影响很大。
依据是AP报道，伊朗战争正在改变峰会背景，美国希望中国利用对伊朗的影响力，帮助缓和霍尔木兹海峡问题；AP还提到，中美贸易虽然已经有所降温，但稀土、芯片、伊朗和贸易结构仍然是挑战。
伊朗和霍尔木兹海峡决定全球油价和航运风险。
如果特朗普访华期间，中美在伊朗问题上形成默契，或者中方帮助缓和能源通道紧张，市场会立刻反应。
写得太长了，累了，这里就不举例了，在伊朗战争期间你们也该训练出来了石油的供应链思维了。
伊朗降温，利好的是用油的人，不是油。
八、第七种可能：6件事一起发生，中国资产短期重估
最牛b的剧本是什么？
农产品采购、波音订单、能源采购、贸易投资机制恢复、稀土阶段性降温、伊朗问题缓和，全都搞定！那就是短期最强组合。
这个就厉害了，这并不是像大多数人想的那样亏钱哈，这个是中国资产风险重估。
以前大家嫌中国资产风险太高，所以估值低。
现在外部压力暂时下降，估值可以修复。
最可能受益的方向跟前面的"五"类似：
港股科技、中概、A股核心资产、外贸制造、消费电子、半导体、人民币资产。
-------
这里补充一个先有鸡还是先有蛋的问题。
其实上面说的6方面的可能性，并不完全是单向逻辑，简单来说并不完全是协议签了，某些股票起飞。
更可能的是，企业，尤其是大企业，一早就得到了消息，然后在上周和这周的股票市场，就能看出端倪了。
所以通过看企业的趋势，也大概能判断出哪些协议会签，哪些协议不会签！
感谢家人们投稿！
